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quelle est la signification réelle de l'argent?

L'argent est un objet ou un dossier qui est généralement accepté comme moyen de paiement des biens et services et le remboursement des dettes dans un contexte ou un pays socio- économique donné  1 2  3 Les principales fonctions de la monnaie se distinguent comme suit: . Un moyen d'échange , une unité de compte; une réserve de valeur et, parfois , dans le passé , une norme de paiement différé 4  5 Tout type d'objet ou d'enregistrement vérifiable sécurisé qui remplit ces fonctions peuvent être considérés comme de l'argent. .

L'argent est historiquement un phénomène de marché émergent établir une monnaie-marchandise , mais presque tous les systèmes monétaires actuels sont basés sur la monnaie fiduciaire . 4 Fiat argent , comme tout chèque ou note de la dette, est sans valeur d'usage intrinsèque comme une marchandise physique . Il tire sa valeur en étant déclarée par le gouvernement d'avoir cours légal , c'est- à-dire qu'il doit être accepté comme moyen de paiement dans les frontières du pays , car « toutes les dettes, publiques et privées " citation nécessaire . Ces lois dans la pratique la cause fiat argent pour acquérir la valeur de l'un des biens et services qu'il peut être négocié pendant sein de la nation qui l'émet .

La masse monétaire d'un pays se compose de monnaie ( billets et pièces ) et la monnaie scripturale ( le solde étant détenu dans les comptes chèques et comptes d'épargne ) . Money Bank , qui se compose uniquement d'enregistrements ( principalement informatique dans le secteur bancaire moderne ) , constitue de loin la plus grande partie de la masse monétaire dans les pays développés .


étymologie

Le mot «argent» est censé provenir d'un temple d'Héra , situé sur Capitole , l'une des sept collines de Rome . Dans le monde antique Héra était souvent associé à l'argent. Le temple de Junon Moneta à Rome était le lieu où se trouvait l' atelier de Rome antique. 9 Le nom "Juno" peut dériver de la déesse étrusque Uni ( qui signifie "celui ", "unique ", " unité " , "union" , "uni" ) et " Moneta " soit à partir du mot latin " monere " ( rappeler , avertir, instruire ou ) ou du mot grec " moneres " (seul , unique ) .

Dans le monde occidental , un terme prépondérant pour des pièces de monnaie d'argent a été espèce , issu du latin en nature , ce qui signifie «en nature» . 10
histoire
A 640 BC un tiers électrum pièce stater de Lydia .
Article détaillé: Histoire de l'argent

L'utilisation de troc comme les méthodes peut remontent à au moins 100.000 ans , mais il n'existe aucune preuve d'une société ou de l'économie qui reposait principalement sur ​​le troc . 11 Au lieu de cela , les sociétés non monétaires opérés en grande partie sur les principes de l'économie de cadeaux et la dette. 12  13 Lorsque le troc se soit effectivement produit , il était habituellement entre soit de parfaits inconnus ou des ennemis potentiels. 14

De nombreuses cultures à travers le monde suite développé l'utilisation de la monnaie-marchandise . Le shekel était à l'origine une unité de poids , et renvoyé à un poids spécifique de l'orge , qui a été utilisé comme monnaie . 15 La première utilisation du terme est venu de Mésopotamie vers 3000 avant JC . Sociétés dans les Amériques , en Asie , en Afrique et en Australie a utilisé l'argent de la coque - souvent , les coquilles de la cauris ( Cypraea moneta L. ou C. anneau L.). Selon Hérodote , les Lydiens ont été les premiers à introduire l'utilisation de pièces d'or et d'argent. 16 Il est considéré par les savants modernes que ces premières pièces embouties ont été frappées autour de 650-600 av. 17
Dynastie des Song du Jiaozi , première monnaie de papier du monde

. Le système de la monnaie-marchandise a finalement évolué vers un système d'argent représentant citation nécessaire Cela s'est produit parce que l'or et l'argent des commerçants ou des banques émettre des reçus à leurs déposants - échangeable contre de l'argent des produits de base déposé. Finalement, ces recettes sont devenues généralement acceptés comme moyen de paiement et ont été utilisés comme monnaie. Le papier-monnaie ou de billets ont d'abord été utilisés en Chine pendant la dynastie des Song . Ces billets , appelés " jiaozi " , a évolué de billets qui avaient été utilisées depuis le 7ème siècle . Cependant, ils ne remplacent pas la monnaie-marchandise , et ont été utilisés à côté de pièces de monnaie. Au 13ème siècle , la monnaie de papier est devenu connu en Europe à travers les récits des voyageurs , comme Marco Polo et Guillaume de Rubrouck . 18  Le compte de Marco Polo de la monnaie de papier au cours de la dynastie des Yuan est l'objet d'un chapitre de son livre , L' voyages de Marco Polo, intitulé «Comment le Grand Khan fit que l'écorce des arbres , transformé en quelque chose comme du papier , de passer pour de l'argent sur ​​tout le pays». 19  Billets ont été publiés la première fois en Europe par Stockholms Banco , en 1661 , et ont été nouveau également utilisé aux côtés de pièces de monnaie. L'étalon-or , un système monétaire où le moyen d'échange sont des notes de papier qui sont convertibles en pré-établis , des quantités fixes d'or , a remplacé l'utilisation de pièces d'or comme monnaie dans le 17e -19e siècles en Europe. Ces notes étalon-or ont été légal , et le rachat en pièces d'or ont été découragés. Au début du 20e siècle, presque tous les pays avaient adopté l'étalon-or , la sauvegarde de leurs notes de cours légal avec des quantités fixes d'or.

Après la Seconde Guerre mondiale , à la conférence de Bretton Woods , la plupart des pays ont adopté des monnaies fiduciaires qui ont été résolus au dollar américain . Le dollar US était à son tour fixé à l'or. En 1971, le gouvernement américain a suspendu la convertibilité du dollar en or. Après cela, de nombreux pays de- lié leur monnaie à partir du dollar américain, et la plupart des monnaies du monde sont devenus unbacked par autre chose que le fiat de gouvernements de l'offre légale et la capacité de convertir l'argent en marchandises via paiement .

En argent et le mécanisme de l'échange (1875 ), William Stanley Jevons argent célèbre analysés en termes de quatre fonctions : un moyen d'échange, une mesure commune de la valeur (ou unité de compte ) , une norme de valeur (ou norme de paiement différé ), et une réserve de valeur. En 1919 , quatre fonctions de Jevons d'argent ont été résumées dans le couplet : "L'argent est une question de quatre fonctions , un moyen , une mesure , une norme , un magasin ». 20  Ce couplet allait devenir très populaire dans les manuels de macroéconomie  . 21

La plupart des manuels modernes affichera uniquement trois fonctions, celle de moyen d'échange, unité de compte et réserve de valeur , compte non tenu d'un niveau de paiement différé en fonction distingué, mais plutôt subsumer dans les autres. 4  22   23

Il ya eu beaucoup de conflits historiques concernant la combinaison des fonctions de l'argent, certains faisant valoir qu'ils ont besoin de plus de séparation et qu'un seul appareil est insuffisante pour faire face avec eux tous. Un de ces arguments est que le rôle de la monnaie comme moyen d'échange est en conflit avec son rôle de réserve de valeur : son rôle de réserve de valeur exige la tenue sans dépenses , alors que son rôle en tant que moyen d'échange exige à circuler. 5 d'autres soutiennent que le stockage de la valeur est tout report de l'échange, mais ne diminue en rien le fait que l'argent est un moyen d'échange qui peut être transporté à la fois dans l'espace et le temps. 24 le terme « capital financier »est un terme plus général et plus inclusive pour tous les instruments liquides , si elles sont ou non un appel d'offres uniformément reconnu .
Moyen d'échange
Article détaillé: moyen d'échange

Quand l'argent est utilisé à l'intermédiaire de l'échange de biens et services , il exerce une fonction en tant que moyen d'échange. Il évite ainsi l'inefficacité d'un système de troc , comme la «double coïncidence des désirs de la problème.
Unité de compte
Article principal: Unité de compte

Une unité de compte est une unité numérique standard de mesure de la valeur marchande des biens , des services, et d'autres transactions . Aussi connu comme une "mesure" ou "standard" de paiement différé et valeur relative, une unité de compte est une condition préalable nécessaire à la formulation d'accords commerciaux qui impliquent la dette. Pour fonctionner comme une « unité de compte» , tout ce qui est utilisé comme monnaie doit être:

    Divisible en unités plus petites , sans perte de valeur , les métaux précieux peuvent être inventé à partir de barres ou fondus en lingots nouveau.
    Fongibles : c'est , d'une unité ou d'une pièce doivent être perçues comme équivalente à toute autre , ce qui explique pourquoi les diamants , les oeuvres d' art ou de l'immobilier ne sont pas adaptés comme l'argent.
    Un poids spécifique, ou de la mesure ou de la taille pour être vérifiable dénombrable . Par exemple, les pièces sont souvent broyés avec un bord cannelée , de sorte que tout enlèvement de matière de la pièce (baisse de sa valeur de base) sera facile à détecter.

Réserve de valeur
Article détaillé : Magasin de valeur

Pour agir en tant que réserve de valeur , une monnaie doit pouvoir être fiable sauvé , stockées et récupérées - et être prévisible utilisable comme moyen d'échange quand il est récupéré . La valeur de l' argent doit également rester stable dans le temps . Certains ont fait valoir que l'inflation , en réduisant la valeur de l'argent , diminue la capacité de l' argent pour fonctionner comme une réserve de valeur. 4
Norme de paiement différé
Article détaillé: standard de paiement différé

Alors que norme de paiement différé se distingue par des textes 5, en particulier les plus âgés , d'autres textes subsumer cette sous d'autres fonctions. 4  22 23  Une «norme de paiement différé » est un moyen accepté pour régler une dette - une unité dans laquelle sont libellées les dettes , et le statut de monnaie ayant cours légal , dans les juridictions qui ont ce concept, déclare qu'il peut fonctionner pour la remise de dettes . Lorsque les dettes sont libellées en argent , la valeur réelle des dettes peut changer en raison de l'inflation et la déflation, et pour les dettes souveraines et internationaux via l'avilissement et la dévalorisation .
Mesure de la valeur

L'argent agit comme une mesure standard et la dénomination commune des échanges. C'est donc une base pour la cotation et à la négociation des prix . Il est nécessaire pour le développement de systèmes comptables efficaces. Mais son utilisation la plus importante est aussi un procédé permettant de comparer les valeurs des objets différents.
Masse monétaire
Article détaillé: Masse monétaire
Base de monnaie, M1 et M2 aux États-Unis de 1981 à 2012
L'impression de papier-monnaie à une presse d'imprimerie à Perm .

En économie, l'argent est un terme générique qui désigne tout instrument financier qui peut remplir les fonctions de la monnaie (détaillées ci-dessus) . Ces instruments financiers sont ainsi appelées collectivement la masse monétaire d'une économie. En d'autres termes , l'offre de monnaie est le montant des instruments financiers dans une économie spécifique disponible pour l'achat de biens ou services. Depuis la masse monétaire se compose de divers instruments financiers ( généralement monétaire, les dépôts à vue et de divers autres types de dépôts ) , le montant d'argent dans une économie se mesure en additionnant ces instruments financiers créant un agrégat monétaire .

Théorie monétaire moderne distinction entre les différentes façons de mesurer la masse monétaire , qui se reflète dans différents types d' agrégats monétaires , en utilisant un système de catégorisation qui se concentre sur la liquidité de l'instrument financier utilisé comme monnaie . Les agrégats monétaires les plus couramment utilisés (ou types de fonds ) sont classiquement désignées M1 , M2 et M3 . Ce sont des catégories agrégées successivement plus : M1 est la monnaie ( pièces et billets ) plus les dépôts à vue (tels que la vérification des comptes ) ; M2 est des comptes M1 plus les dépôts d'épargne et temps de moins de $ 100,000 , et M3 comprend M2 plus les dépôts plus importants de temps et comptes institutionnels similaires. M1 comprend que les instruments financiers les plus liquides, et M3 instruments peu liquides.

Une autre mesure de l'argent, M0, est également utilisé , contrairement aux autres mesures, il ne représente pas le pouvoir d'achat réel par les entreprises et les ménages dans l'économie. M0 est la base monétaire , ou le montant d'argent réellement émis par la banque centrale d'un pays . Il est mesuré en tant que monnaie plus les dépôts des banques et d'autres institutions à la banque centrale . M0 est également le seul argent qui peut satisfaire les exigences de réserves des banques commerciales .
La liquidité du marché
Article détaillé: La liquidité du marché

La liquidité du marché explique comment facilement un article peut être échangé contre un autre objet , ou dans la monnaie commune dans une économie. L'argent est l'actif le plus liquide car il est universellement reconnu et accepté comme monnaie commune. De cette façon , l'argent donne aux consommateurs la liberté d'échanger des biens et services facilement , sans avoir à troquer .

Instruments financiers liquides sont facilement négociables et ont des coûts de transaction faibles . Il ne faut pas (ou peu ) répartis entre les prix d' achat et de vente de l'instrument étant utilisé comme monnaie .
Types d'argent

Actuellement, les systèmes monétaires les plus modernes sont fondées sur la monnaie fiduciaire . Cependant, pour la plupart de l'histoire, presque tout l'argent était monnaie-marchandise , comme l'or et d'argent. Alors que les économies développées, la monnaie-marchandise a finalement été remplacé par de l'argent représentant , comme l'étalon-or , comme les commerçants ont trouvé le transport physique d'or et d'argent pesant. Monnaies fiduciaires s'est progressivement au cours des cent dernières années , en particulier depuis l'éclatement du système de Bretton Woods au début des années 1970.
La monnaie marchandise
Article principal: l'argent des marchandises
A 1914 souverain britannique en or

De nombreux articles ont été utilisés comme monnaie-marchandise comme naturellement rares métaux précieux, conques , de l'orge , des perles , etc , ainsi que beaucoup d'autres choses qui sont considérées comme ayant une valeur . La valeur de l'argent de matières premières provient de la marchandise sur laquelle elle est faite . Le produit lui-même constitue de l'argent, et l'argent est le produit de base. 25 Des exemples de produits qui ont été utilisés comme moyens d'échange sont l'or , l'argent , le cuivre , le riz , le sel , le poivre , de grosses pierres , des ceintures décorées , des coquillages , de l'alcool , cigarettes , cannabis, bonbons, etc Ces éléments ont été parfois utilisés dans une mesure de la valeur perçue en même temps à un autre, dans divers valorisation des matières premières ou des économies du système de prix . Utilisation de la monnaie-marchandise est semblable au troc , mais une monnaie-marchandise fournit une unité simple et automatique de compte pour le produit qui est utilisé comme monnaie. Bien que certaines des pièces d'or comme le Krugerrand sont considérés comme légal , il n'ya aucune trace de leur valeur nominale de chaque côté de la médaille. La raison à cela est que l'accent est mis sur leur lien direct avec la valeur dominante de leur teneur en or fin. 26 American Eagles sont imprimées avec leur teneur en or et juridique valeur nominale de l'offre. 27
Argent représentatif
Article principal: l'argent représentatif

En 1875, l'économiste britannique William Stanley Jevons décrit l'argent utilisé à l'époque comme «l'argent représentant» . Argent de Représentant de l'argent qui se compose de pièces de jetons , billets ou autres jetons physiques tels que les certificats , qui peuvent être échangés de manière fiable une quantité déterminée d'une marchandise comme l'or ou l'argent. La valeur de l'argent représentant est en relation directe et fixe à la marchandise qui sauvegarde , tandis que lui-même ne se composant de ce produit . 28
Fiat argent
Article détaillé: Fiat argent
Les pièces d'or sont un exemple de cours légal qui sont négociés pour leur valeur intrinsèque , plutôt que de leur valeur nominale .

Fiat argent ou monnaie fiduciaire c'est de l'argent dont la valeur n'est pas dérivée d'une valeur intrinsèque ou garantie qu'il peut être converti en un bien précieux (comme l'or ) . Au lieu de cela , il n'a de valeur que par décret du gouvernement ( fiat ) . Habituellement , le gouvernement déclare que la monnaie fiduciaire (typiquement les pièces et billets d'une banque centrale , comme le Système fédéral de réserve des États-Unis ) d'avoir cours légal , ce qui rend illégal de ne pas accepter la monnaie fiduciaire comme un moyen de remboursement de toutes les dettes , public et privé . 29  30

Certaines pièces d'investissement tels que le Australian Gold Nugget et American Eagle ont cours légal , cependant, ils font le commerce basé sur le prix de marché de la teneur en métal comme une marchandise, plutôt que de leur valeur nominale cours légal (qui est habituellement seulement une petite fraction de leur la valeur de l'or ) . 27  31

Fiat argent, si physiquement représenté sous la forme de monnaie (papier ou pièces ) peut être accidentellement endommagés ou détruits . Cependant, la monnaie fiduciaire a un avantage sur représentante ou d'une marchandise argent , en ce que les mêmes lois qui ont créé l'argent peuvent également définir des règles pour son remplacement en cas de dommages ou de destruction. Par exemple, le gouvernement américain va remplacer mutilés billets de la Réserve fédérale ( États-Unis la monnaie fiduciaire ) si au moins la moitié de la note physique peut être reconstruite , ou si elle peut en être autrement prouvé qu'il a été détruit . 32 En revanche, la monnaie-marchandise qui a été perdu ou détruit ne peut pas être récupéré.
monnaie
Article détaillé: Coin

Ces facteurs ont entraîné le déplacement de la réserve de valeur étant le métal lui-même : d'abord l'argent, puis deux d'argent et d'or, à un moment donné il y avait bronze aussi. Maintenant, nous avons des pièces de cuivre et d'autres métaux non précieux des pièces de monnaie . Les métaux ont été extraits , pesés, et estampillés en pièces de monnaie . Il s'agissait d'assurer l'individu prenant la médaille qu'il devenait un certain poids connu de métal précieux. Coins pourraient être contrefaits , mais ils ont également créé une nouvelle unité de compte , ce qui a aidé à mener à la banque . Le principe d'Archimède a fourni le lien suivant : pièces peuvent désormais être facilement testés pour leur poids amende de métal, et donc la valeur d'une pièce de monnaie pu être déterminées , même si elle avait été rasé, avili ou autrement falsifié (voir Numismatique ) .

Dans la plupart des grandes économies à l'aide de pièces de monnaie , cuivre, argent et or forment trois rangées de pièces de monnaie. Les pièces d'or ont été utilisés pour les gros achats , le paiement de l'armée et le soutien des activités de l'Etat . Les pièces en argent ont été utilisés pour les transactions de taille moyenne , et comme unité de compte pour les impôts, droits , contrats et fidélité , tandis que les pièces de cuivre représentaient la monnaie de transaction commune . Ce système avait été utilisé dans l'Inde ancienne depuis l'époque des Mahajanapadas . En Europe, ce système a fonctionné pendant toute la période médiévale , car il n'y avait pratiquement aucune nouvelle or, d'argent ou de cuivre introduit par l'exploitation minière ou de la conquête . Citation nécessaire Ainsi, les rapports globaux des trois monnayages est resté à peu près équivalent .
Billets
Article détaillé : Billet de banque
Huizi monnaie , émis en 1160

En Chine prémoderne , le besoin de crédit et pour faire circuler un milieu qui était un fardeau moins lourd que d'échanger des milliers de pièces de cuivre a conduit à l'introduction de la monnaie de papier , communément connu aujourd'hui comme étant des billets . Ce phénomène économique est un processus lent et progressif qui a eu lieu à partir de la fin de la dynastie des Tang (618-907 ) dans la dynastie des Song (960-1279) . Il a commencé comme un moyen pour les commerçants d'échanger lourde frappe des reçus de dépôt émis en tant que billets à ordre de magasins de grossistes, notes qui étaient valables pour une utilisation temporaire dans un petit territoire régional . Au 10ème siècle , le gouvernement de la dynastie des Song a commencé à circuler ces notes parmi les commerçants dans leur industrie du sel monopolisé . Le gouvernement de la chanson accordé plusieurs magasins le droit exclusif d'émettre des billets , et au début du 12ème siècle, le gouvernement a enfin pris au cours de ces ateliers pour produire monnaie émise par l'Etat . Pourtant, les billets émis étaient encore régionalement valide et temporaire, il a fallu attendre le milieu du 13e siècle que d'une question de gouvernement standard et uniforme de la monnaie de papier a été faite dans une monnaie nationale acceptable. Les méthodes déjà répandues de la gravure sur bois , puis de type d'impression mobile de Pi Sheng par le 11ème siècle a été l'impulsion pour la production massive de papier-monnaie dans la Chine prémoderne .

À peu près au même moment dans le monde islamique médiéval , une économie monétaire vigoureuse a été créé lors de la 7e à la 12e siècles sur la base des niveaux croissants de circulation d'une monnaie forte valeur stable ( le dinar ) . Les innovations introduites par les économistes musulmans , les négociants et les commerçants sont les premières utilisations de crédit 33, chèques, billets à ordre 34, les comptes d'épargne, comptes transactionnels , en prêtant , des fiducies , des taux de change , le transfert de crédit et l'endettement ,  35  et les institutions bancaires pour les prêts et les dépôts . 35

En Europe, la monnaie de papier a été introduit en Suède en 1661. La Suède a été riche en cuivre , par conséquent, en raison du faible valeur de cuivre, extraordinairement grandes pièces ( souvent pesant plusieurs kilos ) ont dû être faits . Les avantages de la monnaie de papier sont nombreuses : il réduit le transport de l'or et de l'argent , et donc réduit les risques , il a fait prêter or ou d'argent à intérêt plus facile, puisque l'espèce ( or ou argent) n'a jamais quitté la possession du prêteur jusqu'à ce que quelqu'un d'autre racheté la note , et elle a permis une division de monnaie en formes adossés à crédit et en espèces . Il a permis la vente d'actions dans des sociétés par actions et le rachat de ces actions dans le papier .

Cependant, ces avantages dans ces registres inconvénients. Premièrement, étant donné une note n'a pas de valeur intrinsèque , il n'y avait rien à cesser d'émettre des autorités d'imprimer plus de lui que ce qu'ils avaient espèce à dos avec. Deuxièmement, parce qu'il augmente la masse monétaire , elle a augmenté les pressions inflationnistes , un fait observé par David Hume au 18e siècle . Le résultat est que le papier-monnaie conduirait souvent à une bulle inflationniste , ce qui pourrait s'effondrer si les gens ont commencé à exiger de l'argent dur , causant la demande de billets en papier pour tomber à zéro. L'impression de papier-monnaie a également été associé à des guerres et le financement des guerres , et donc considérée comme faisant partie de maintenir une armée permanente . Pour ces raisons, la monnaie de papier a eu lieu à suspicion et l'hostilité en Europe et en Amérique. C'était aussi une dépendance , car les profits spéculatifs du commerce et de la création de capital étaient assez grandes . Grandes nations établies menthes à imprimer de l'argent et de battre monnaie , et les branches de leur trésorerie à percevoir les impôts et de détenir des actions d' or et d'argent .

A cette époque l'argent et l' or ont été considérés comme ayant cours légal, et acceptées par les gouvernements pour les impôts . Cependant, l'instabilité dans le rapport entre les deux a augmenté au cours du 19e siècle , avec l'augmentation à la fois de l'approvisionnement de ces métaux , notamment l'argent et du commerce . C'est ce qu'on appelle le bimétallisme et la tentative de créer une norme bimétallique où l'or et l' argent monnaie garantie restent en circulation occupé les efforts de inflationnistes . Les gouvernements , à ce stade pourraient utiliser la monnaie comme un instrument de la politique , de l'impression de papier-monnaie comme les Etats -Unis Greenback , pour payer les dépenses militaires. Ils peuvent également définir les conditions auxquelles ils seraient rembourser les billets pour espèces, en limitant le montant de l'achat ou le montant minimum qui pourrait être racheté.
Billets d'une valeur nominale de 5000 des différentes monnaies

En 1900, la plupart des pays industrialisés étaient sur une certaine forme d' étalon-or, avec des notes de papier et des pièces d'argent constituant le milieu de circulation . Les banques privées et les gouvernements à travers le monde ont suivi la loi de Gresham : garder or et d'argent versées , mais payant dans les notes . Ce n'est pas arrivé partout dans le monde en même temps , mais de façon sporadique , généralement en temps de guerre ou de crise financière , en commençant au début du 20e siècle et continue à travers le monde jusqu'à la fin du 20e siècle , lorsque le régime de monnaies fiduciaires flottants sont entrés en vigueur . L'un des derniers pays à se détacher de l'étalon-or était aux Etats-Unis en 1971.

Aucun pays partout dans le monde d'aujourd'hui a un étalon-or exécutoire ou d'un système de monnaie étalon argent .
Monnaie de banque commerciale
Article détaillé: dépôt de la demande
Dépôt de la demande sous forme de chèque

Argent des banques commerciales ou des dépôts à vue sont des revendications contre les institutions financières qui peuvent être utilisés pour l'achat de biens et services. Un compte de dépôt de la demande est un compte dont les fonds peuvent être retirées à tout moment par chèque ou retrait d'espèces sans donner la banque ou institution financière quelconque de préavis. Les banques ont l'obligation légale de rembourser les fonds détenus dans des dépôts à vue immédiatement à la demande (ou « à vue »). Demande retraits peuvent être effectués en personne, par chèques ou traites bancaires , en utilisant des guichets automatiques bancaires (GAB ) , ou par les services bancaires en ligne. 36

Monnaie de banque commerciale est créée par banque à réserves fractionnaires , la pratique bancaire où les banques ne conserver qu'une fraction de leurs dépôts en réserve ( en espèces et autres actifs très liquides ) et prêtent le reste , tout en maintenant l'obligation simultanée de racheter toutes ces dépôts sur demande. 37   38 commercial monnaie de banque diffère de marchandise et la monnaie fiduciaire de deux manières, d'abord il est non - physique , comme son existence se retrouve seulement dans les livres de comptes des banques et autres institutions financières , et d'autre part , il est un élément de risque que la demande ne sera pas satisfaite si l'institution financière devient insolvable. Le processus de banques à réserves fractionnaires a un effet cumulatif de la création monétaire par les banques commerciales , car il élargit l'offre de monnaie ( dépôts en espèces et de la demande ) au-delà de ce qu'il serait autrement. En raison de la prévalence de la réserve fractionnaire bancaire , la masse monétaire de la plupart des pays est un multiple supérieur à la quantité de monnaie de base créée par la banque centrale du pays. Ce multiple (appelé le multiplicateur monétaire ) est déterminé par le montant des réserves obligatoires ou d'autres exigences en matière de ratios financiers imposés par les régulateurs financiers .

L'offre de monnaie d'un pays est généralement considéré comme la quantité totale de monnaie en circulation , augmenté du montant de vérification et de dépôts d'épargne dans les banques commerciales dans le pays. Dans les économies modernes , relativement peu de la masse monétaire est en monnaie physique . Par exemple, en Décembre 2010 aux États-Unis , de l' 8853400000000 $ dans la masse monétaire (M2) , seulement 915,7 milliards de dollars (environ 10%) se composait de pièces physiques et du papier-monnaie . 39
argent numérique
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Devises numériques pris de l'ampleur en 2000 avant que la bulle technologique. Flooz et Beenz ont été particulièrement annoncés comme une forme alternative de l'argent. Alors que la bulle technologique leur a fait vivre, beaucoup de nouvelles monnaies numériques courts ( comme bitcoin ) ont atteint certains, quoique généralement petites userbases .
La politique monétaire
Article détaillé: Politique monétaire

Quand l'or et l'argent sont utilisés comme monnaie, l'offre de monnaie ne peut croître que si l'approvisionnement de ces métaux est augmentée par l'exploitation minière . Ce taux de croissance va s'accélérer pendant les périodes de joncs et de découvertes d'or , comme lorsque Christophe Colomb a découvert le Nouveau Monde et ramené or et d'argent à l'Espagne, ou quand l'or a été découvert en Californie en 1848 . Cela provoque l'inflation, la valeur de l'or descend. Toutefois, si le taux d' extraction de l'or ne peut pas faire face à la croissance de l'économie , l'or devient relativement plus précieux , et les prix (libellés en or) va baisser, entraînant une déflation . La déflation est la situation la plus typique pour plus d'un siècle où l'or et l'argent papier soutenu par l'or ont été utilisés comme monnaie dans les 18e et 19e siècles .

Systèmes monétaires modernes de jour sont basés sur la monnaie fiduciaire et ne sont plus liés à la valeur de l'or . Le contrôle de la quantité de monnaie dans l'économie est connu comme la politique monétaire. La politique monétaire est le processus par lequel un gouvernement , la banque centrale ou une autorité monétaire gère la masse monétaire pour atteindre des objectifs spécifiques. Habituellement, l' objectif de la politique monétaire est de s'adapter à la croissance économique dans un environnement de stabilité des prix . Par exemple, il est clairement indiqué dans le Federal Reserve Act que le Conseil des gouverneurs et le Comité fédéral de l'open market devraient chercher " afin de promouvoir efficacement les objectifs de plein emploi , la stabilité des prix et des taux d'intérêt à long terme modérés ». 40

Une politique monétaire en panne peut avoir des effets néfastes sur l'économie et la société qui en dépend. Il s'agit notamment de l'hyperinflation , stagflation , récession, taux de chômage élevé , les pénuries de marchandises importées , l'incapacité d' exporter des marchandises , et l'effondrement monétaire , même totale et l'adoption d'une économie beaucoup moins efficace troc. Ce qui s'est passé en Russie, par exemple , après la chute de l'Union soviétique .

Les gouvernements et les banques centrales ont pris les deux approches de marché réglementaire et la politique monétaire. Certains des outils utilisés pour contrôler la masse monétaire comprennent:

    l'évolution du taux d'intérêt auquel les prêts monétaires de la banque centrale (ou emprunte de l'argent ), les banques commerciales
    achats ou ventes de devises
    augmentant ou en abaissant les emprunts publics
    augmentant ou en abaissant les dépenses du gouvernement
    manipulation des taux de change
    élever ou abaisser les réserves obligatoires des banques
    réglementation ou l'interdiction de monnaies privées
    imposition ou un allégement fiscal à l'importation ou à l'exportation de capitaux dans un pays

Aux États-Unis , la Réserve fédérale est chargée de contrôler l'offre de monnaie , tandis que dans la zone euro l'institution concernée est la Banque centrale européenne . D'autres banques centrales ayant un impact significatif sur les finances mondiales sont la Banque du Japon , la Banque populaire de Chine et la Banque d'Angleterre.

Depuis de nombreuses années une grande partie de la politique monétaire a été influencé par une théorie économique connue sous le monétarisme . Le monétarisme est une théorie économique qui soutient que la gestion de la masse monétaire devrait être le principal moyen de réguler l'activité économique. La stabilité de la demande de monnaie avant les années 1980 était une constatation clé de Milton Friedman et Anna Schwartz 41 supporté par le travail de David Laidler , 42  et beaucoup d'autres. La nature de la demande de monnaie changé durant les années 1980 en raison de facteurs techniques, institutionnelles et juridiques la clarification nécessaire  et l'influence du monétarisme a depuis diminué. Cependant, depuis l'émergence de nouveaux modèles dynamiques (comme de nouveaux modèles DSGE keynésiens ) , certains auteurs montrent que l'argent joue un rôle sur l'économie et les affaires cycles en fonction du niveau d'aversion au risque des ménages .
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